解讀財稅[2012]85號：上市公司股息紅利差別化個人所得稅政策
1、為什么對上市公司股息紅利實施差別化個人所得稅政策？
答：按照個人所得稅法有關(guān)規(guī)定，“利息、股息、紅利所得”以每次收入額為應(yīng)納稅所得額，適用20%的比例稅率計征個人所得稅。為促進資本市場發(fā)展，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，自2005年6月13日起，對個人從上市公司取得的股息紅利所得，暫減按50%計入應(yīng)納稅所得額，依法計征個人所得稅，實際稅負(fù)相當(dāng)于10%。
此次對上市公司股息紅利按持股期限實行差別化個人所得稅政策的主要內(nèi)容是：持股期限在1個月以內(nèi)（含1個月）的，其股息紅利所得全額計入應(yīng)納稅所得額，實際稅負(fù)為20%；持股期限在1個月以上至1年（含1年）的，暫減按50%計入應(yīng)納稅所得額，實際稅負(fù)為10%；持股期限超過1年的，暫減按25%計入應(yīng)納稅所得額，實際稅負(fù)為5%。
此次政策調(diào)整，旨在發(fā)揮稅收政策的導(dǎo)向作用，鼓勵長期投資，抑制短期炒作，促進我國資本市場長期穩(wěn)定健康發(fā)展。
2、持股期限是如何確定的？
答：持股期限是指個人從公開發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場取得上市公司股票之日至轉(zhuǎn)讓交割該股票之日前一日的持續(xù)時間。個人轉(zhuǎn)讓股票時，按照先進先出法計算持股期限，即證券賬戶中先取得的股票視為先轉(zhuǎn)讓。持股期限按自然年（月）計算，持股一年是指從上一年某月某日至本年同月同日的前一日連續(xù)持股；持股一個月是指從上月某日至本月同日的前一日連續(xù)持股。持有股份數(shù)量以每日日終結(jié)算后個人投資者證券賬戶的持有記錄為準(zhǔn)。
例1：小李于2013年1月8日買入某公司A股，如果小李于2013年2月8日賣出，則持有該股票的期限為1個月；如果于2013年2月8日以后賣出，則持有該股票的期限為1個月以上；如果于2014年1月8日賣出，則持有該股票的期限為1年；如果于2014年1月8日以后賣出，則持有該股票的期限為1年以上。
例2：小王于2013年1月28日-31日期間買入某公司A股，如果于2013年2月28日賣出，則持有該股票的期限為1個月；如果于2013年2月28日以后賣出，則持有該股票的期限為1個月以上；如果于2014年2月28日賣出，則持有該股票的期限為1年；如果于2014年2月28日以后賣出，則持有該股票的期限為1年以上。
例3：小張于2012年5月15日買入某上市公司股票8000股，2013年4月3日又買入2000股，2013年6月6日又買入5000股，共持有該公司股票15000股，2013年6月11日賣出其中的13000股。按照先進先出的原則，視為依次賣出2012年5月15日買入的8000股、2013年4月3日買入的2000股和2013年6月6日買入的3000股，其中8000股的持股期限超過1年，2000股的持股期限超過1個月不足1年，3000股的持股期限不足1個月。
根據(jù)《財政部國家稅務(wù)總局證監(jiān)會關(guān)于實施上市公司股息紅利差別化個人所得稅政策有關(guān)問題的通知》規(guī)定，凡股權(quán)登記日在2013年1月1日之后的，個人投資者取得的股息紅利所得應(yīng)按差別化稅收政策執(zhí)行。對2013年1月1日之前個人投資者證券賬戶已持有的上市公司股票，其持股時間自取得之日起計算。
3、個人投資者取得的股息紅利應(yīng)繳納的個人所得稅是如何計算的？上市公司如何代扣代繳？
答：根據(jù)個人所得稅法及相關(guān)規(guī)定，個人所得稅應(yīng)納稅額為應(yīng)納稅所得額乘以適用稅率。股息紅利的應(yīng)納稅所得額為投資者實際取得的股息紅利所得。例如，某投資者取得的股息紅利所得為100元，如果全額計入應(yīng)納稅所得額，則其應(yīng)納稅所得額為100元；如果減按50%計入應(yīng)納稅所得額，則其應(yīng)納稅所得額為50元；如果減按25%計入應(yīng)納稅所得額，則其應(yīng)納稅所得額為25元。上述應(yīng)納稅所得額乘以股息紅利的法定稅率20%就是應(yīng)納稅額。
上市公司為股息紅利個人所得稅的法定扣繳義務(wù)人。上市公司派發(fā)股息紅利時，對截止股權(quán)登記日個人已持股超過1年的，其股息紅利所得，按25%計入應(yīng)納稅所得額，按20%的稅率計征個人所得稅。對截止股權(quán)登記日個人持股1年以內(nèi)（含1年）且尚未轉(zhuǎn)讓的，稅款分兩步代扣代繳：第一步，上市公司派發(fā)股息紅利時，統(tǒng)一暫按25%計入應(yīng)納稅所得額，計算并代扣稅款。第二步，個人轉(zhuǎn)讓股票時，證券登記結(jié)算公司根據(jù)其持股期限計算實際應(yīng)納稅額，超過已扣繳稅款的部分，由證券公司等股份托管機構(gòu)從個人資金賬戶中扣收并劃付證券登記結(jié)算公司，證券登記結(jié)算公司應(yīng)于次月5個工作日內(nèi)劃付上市公司，上市公司在收到稅款當(dāng)月的法定申報期內(nèi)向主管稅務(wù)機關(guān)申報繳納。
例4：小劉于2013年5月24日買入某上市公司股票10000股，該上市公司2012年度每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利4元，股權(quán)登記日為2013年6月18日。上市公司派發(fā)股息紅利時，先按25%計算應(yīng)納稅所得額為10000股÷10股×4元×25%=1000元，此時小劉應(yīng)繳稅1000元×20%=200元。如果小劉在2013年6月24日之前（含24日）賣出全部股票，則持股在1個月以內(nèi)（含1個月），應(yīng)補繳稅款10000股÷10股×4元×20%-200元=600元。如果小劉在2013年6月25日（含25日）至2014年5月24日（含24日）期間賣出全部股票，則持股超過1個月但在1年以內(nèi)（含1年），應(yīng)補繳稅款10000股÷10股×4元×50%×20%-200元=200元。
4、此次政策調(diào)整，個人投資者取得股息紅利的稅負(fù)變化如何？
答：政策實施前，上市公司股息紅利個人所得稅的稅負(fù)為10%。該政策實施后，股息紅利所得按持股時間長短確定實際稅負(fù)。持股超過1年的，稅負(fù)為5%，稅負(fù)比政策實施前降低一半；持股1個月至1年的，稅負(fù)為10%，與政策實施前維持不變；持股1個月以內(nèi)的，稅負(fù)為20%，則恢復(fù)至法定稅負(fù)水平。因此，個人投資者持股時間越長，其股息紅利所得個人所得稅的稅負(fù)就越低。
5、實施股息紅利差別化個人所得稅政策，有關(guān)部門應(yīng)做好哪些工作？
答：此項政策的實施涉及面較廣，關(guān)系廣大個人投資者的切身利益，各有關(guān)部門要密切配合、通力協(xié)作，加強政策宣傳與輔導(dǎo)，優(yōu)化納稅服務(wù)，提供技術(shù)保障。上市公司、證券登記結(jié)算公司及證券公司等股份托管機構(gòu)做好相關(guān)的技術(shù)支持和人員培訓(xùn)，積極配合稅務(wù)機關(guān)做好股息紅利個人所得稅的征收管理工作，確保政策平穩(wěn)實施。